日期：2014-09-21 18:35:40

　　第三，宝宝们倒逼利率，这也算是好事一桩。
　　利率市场化是金融业的正常生态，我国以前利率死板而且支持银行高存贷利差操作的特色反而很不正常。下一步金融改革的核心目标之一就是利率市场化，所以余额宝风波让国内银行先感受下未来的气氛从大局上讲是有利无弊。
　　实际上，我国多年存在两套利率体系：一套是官定利率，就是银行执行的存款、贷款利率；另一套是民间利率，就是这些年遍地开花的高利贷，行家都懂的！这种2套利率在同一经济体内共存的情形是病啊，往最简单的坏处上说就是给不法分子提供了套利操作空间。民间好多小额贷款以及中介担保机构都是正规银行的关系户，这是不争的事实。换句话说，不仅央行及银监会下属的正宗子女们在玩利率产品，还有七大姑八大姨们也趴在实体经济的身上狂吸血。这病必须得早点治愈！

　　现在余额宝这么一搅局，中国的实际利率就不是那个0.35%了（银行活期存款利率），而是“余额宝利率”，即天弘增利宝货币基金的年化收益率。当前金融环境下应该是大体维持在4%~5%的水平（6月30日公布的收益率为4.3240%），相当于国内短期利率上调了12倍。从这种角度来考虑，余额宝简直都有点“第二央行”的味道了！
　　利率中枢上行，理论上来说对企业界不利，因为融资成本及财务成本上去了。但是对老百姓特别是储户可是好事。就目前中国的金融大局而言，应该让利率中枢上行。再说了，坑爹的负利率持续这么多年了，银行也罢、企业也罢，事实上多年下来欠了老百姓一屁股的债，虽然很多民众意识不到，也该轮到它们还债赔钱了。
　　而且，国内银行也早该来场系统整顿了。我国的商业银行体系虽然早在1990年代就开启商业化转型了，也在名义上更名为商业银行，但是论操性或者说风范，离规范商业银行或商业化操作的最低标准都远得很。所以，中国的银行们实际上是需要再商业化或真正商业化的。从这点看，余额宝也是在帮国内银行治病，是给金融改革大业帮忙。
　　日期：2014-09-21 18:37:48
　　哥这人比较好公道这一口，再说余额宝里面也没啥咱的私人利益，所以也不能光捡好听的说。

　　要说给余额宝挑刺吧，马云同学家的“二宝”还真没啥见不得人的大毛病。
　　唯一需要提醒大家的是，余额宝的实质是货币基金，也有风险，尽管市场风险几乎可以忽略不计。
　　余额宝原先主要是做银行大额协议存款，被打压后主攻同业短期拆借。所以，它的收益是要跟着市场资金利率走的。市场上钱紧，余额宝的收益就高企；市场上流动性充沛，余额宝的收益就下滑；并不像银行存款那样属于雷打不动的风格。余额宝2013年上线后，最牛的时候年化收益率达到过7%左右，2014年3月2日则降至5.9710%（自2013年12月26日以来首次跌破6%），而目前则滑落到了4%略高的水准。原因就在于此。

　　至于余额宝被银行联手“封杀”，甚至假如未来某年某月真的被国家取缔了，这些属于另类的风险，充其量是中国特色，不在我等讨论范围之内。
　　OK，余额宝和互联网金融这个话题就白话到这里。最后简单评论下老庞的投资预案和小庞的想法。
　　哥同学老庞想兑些美元，这在理财上属于防御性的资产对冲操作，目标是规避可能会有的人民币汇率贬值的风险。假如人民币汇率在未来出现较大幅度的贬值，老庞得100分！
　　庞迪极力主张把家里余钱投入余额宝，看中的是短期收益，换句话说图的是个没风险的高利息。所以，也没错！
　　父女俩的矛盾在于出发点不同而已，一个重视长期的资产平衡，一个瞄准短期的逐利，一个是防御性风格，一个是进攻性的路子，如此而已。
　　日期：2014-09-21 18:38:21
　　【延伸思考】
　　1、你了解的基金都有哪些？
　　2、作为一般投资者，购买基金应该持何种思路？作为基金管理者，其投资趣味又会如何？
　　3、你觉得该支持余额宝还是鞭挞“宝宝们”？
　　日期：2014-09-23 09:07:06
　　第3章　 二手房咋就特么难出手
　　RW公司下半年有项重要的业务扩张计划，为此董事们聚集在一起议事。射天郎是RW公司的战略顾问，故而也出席了会议。
　　公司的新业务构想很出色，所以大家听取了方案汇报后都表现兴奋，然而董事老刘却情绪低落。到了会后聚餐时，大家伙才明白了老刘的心病。
　　原来啊，老刘这半年来一直在卖手中的几套房产，但糟糕的行市却出乎他的意料，让老刘感觉郁闷。
　　老刘是个精明的生意人，多年前就已经实现了个人的财务自由，提前过上“退休生活”。他办好了全家的美国移民，老婆和孩子在美国，自己继续留在国内发展，近年来一直优哉游哉地靠投资和理财收益潇洒度日。

　　除了RW公司年年派发的红利外，喜欢玩赛鸽的老刘还养了数百只优种赛鸽并创办了自己名下的赛鸽协会，在一家台资连锁幼教机构也有股份，而最让老刘自豪的手笔是他04年以来在西安和上海两地陆续买下的多套房产。
　　以往RW开会时，但凡有人聊起中国楼市和房价，老刘立马就会来电，兴高采烈地向兄弟们数说自己各处房产的位置和身价。
　　2013年夏老刘感觉房价到顶了，决定将西安的几套空闲住宅出手，但事情的发展却令他开心不起来。
　　老刘在北二环边上有三套房产，其中2套中等面积户型是08年买进的，小区档次属于中流，另一套是同一开发商开发的高端社区的大单元，2010年入手的。3套住宅同时委托中介出售，挂牌快一年了却只卖掉了最小的一套。

　　那套88平方的高层单元是被一对小夫妻去年秋天接手的。老刘买进时的房价4千多略出头，总成本约40万。老刘刚开始希望能卖个60万左右，最后买家讨价还价以55万成交，赚了正好15万元。
　　但是，同一小区那套94平的高层单元不仅没能卖掉，由于房价下行目前的挂牌价连60万都不到，有心来谈的几波买家最多只肯出到56万左右（合每平米6000元）。而另一处高端社区的大单元更是鲜有买家来问津，更别提老刘在城南曲江的那套高级住宅了。
　　老刘给大家诉苦：房子难卖也就算了。08年花了40万左右买入的新盘新房，5年过去了才赚15万元，刨去资金利息后真没落兜里几个大子儿。别说与RW股份的分红根本没的比，还不如养鸽子打比赛和卖种鸽蛋赚钱多！都说这些年投资国内房地产最是划算，跑赢通胀赚翻天，等你真正卖房时才知道那叫一个坑爹！美国房地产近些年没国内火吧？可老刘2010年在新泽西30万美金盘下的房产现在也值40多万美刀了！而现在大上海的房价也不再牛掰了，伤心啊！

　　日期：2014-09-23 09:09:19

　　老刘被曾经抱希望最大的房产投资夹了手，不过在董事里面他还并非唯一的失意者，老鲍也是他的同情兄。