1、热钱又称游资。利用特别的理念，追求高利润，投资于整个世界，在国际上迅速流动的短期投机性资金。说是短期，并不是几天，由于资金相当大，周期一般在数月到2年之间。这些资本的移动一个是因为避免政治风险，一个是因为获利了结。
　　2、热钱要流入一个国家和地区的前提是该国家或地区的自由金融体系。也就是有了资金进出的自由度。曾经有的热钱因为进入某个国家获利后被限制出境而大赔，导致对冲基金倒闭。第二个前提，就是经济繁荣，每个人，企业，包括政府对未来的前景高度看好。
　　3、有了以上的两个前提，接下来就是具体的操作方法。还有几个必备的条件。第一个，就是该国或地区的货币升值。第二个，股市，房地产，债券，利率等处于上升阶段。第三个，政策上正吸收外资。
　　4、有了以上条件，热钱就会通过各种渠道进入该国或地区。在中国这个还没有实现自由金融的国家，热钱也会利用各种方式进入。主要有以下渠道：

　　其一，虚假贸易。在这一渠道中，国内的企业与国外的投资者可联手通过虚高报价、预收货款、伪造供货合同等方式，把境外的资金引入。
　　其二，增资扩股。既有的外商投资企业在原有注册资金基础上，以“扩大生产规模”、“增加投资项目”等理由申请增资，资金进来后实则游走他处套利；在结汇套利以后要撤出时，只需另寻借口撤消原项目合同，这样热钱的进出都很容易。
　　其三，货币流转与转换。市场有段顺口溜可说明这一热钱流入方式：“港币不可兑换，人民币可兑换，两地一流窜，一样可兑换”。国家外汇管理局在检查中发现，通过这样货币转换和跨地区操作的办法，也使得大量热钱“自由进出”。
　　其四，地下钱庄。地下钱庄是外资进出最为快捷的方式。很多地下钱庄运作是这样的：假设你在香港或者境外某地把钱打到当地某一个指定的账户，被确认后，内地的地下钱庄自然就会帮你开个户，把你的外币转成人民币了。根本就不需要有外币进来。
　　其五，货柜车夹带现金。这种做法主要集中在珠三角地区的来料加工企业。企业以发员工工资等名义，通过货柜车夹带港币进出粤港两地。如果一个企业有十部八部货柜车的很多，一部车跑一两趟很普遍，每趟夹带50万港元，即便被海关查上也很好解释。2006年以来，随着资金进出需求增多，一些类似的企业慢慢地就拓展业务成了变相的“地下钱庄”，大批量帮别人夹带现金。

　　其六，赡家款。海外华侨对国内亲属汇款被称之为赡家款，这几年这个数字大幅增加。此间真正用于“赡家”用途的款项堪疑，相当多的热钱是通过这种渠道进来炒股、买房。
　　5、热钱看不到摸不着，非常隐秘。但从一个地区的金融和房产市场的表现可以看出一些。比如，股市暴涨，房价暴涨，货币升值，利率下跌。当热钱流出的时候，就出现股市暴跌，房价暴跌，货币贬值，利率上涨。其中，股市，房价，货币汇率的波动一般是热钱流入和流出的结果，利率波动往往是政府被动抵抗热钱的结果。目前看，中国处于热钱流出的阶段，但人民币汇率并没有出现大幅波动，一个原因是人民币汇率还在管制下，热钱没有办法去影响他。一个是中国市场太大，能够在股市和房地产市场全身而退，就很难得。

　　一般情况下，热钱不会打没有把握的仗，虽然热钱具有高风险，但因为非常专业，有高度的信息化和敏感性，特别是有索洛斯这样的天才人物的出现，每次出手极少亏损。
　　现在的热钱的资金来自于对冲基金，操作手法已经被索罗斯演绎成了完全不同于对冲的原始概念，甚至恰恰相反。对冲基金的原始意思是双向操作。但现在的热钱的操作手法都是单边压榨式，利用政策，市场的趋势，特别是汇率和利率，股市和股指期货，先顺势而为，然后利用资金优势，扭转趋势，使汇率暴跌，股指暴跌。热钱不属于任何政治团体，只为追求利润，他甚至比较蔑视政治的作用，他们是纯粹的市场派。

　　6、中国的这次股市波动，因为人民币汇率没有完全放开，还只是影响到股市，但是相信这只是一次预演，将来热钱还会再回来。这次股市暴跌的教训其实很多，中国操盘手手法单一，保密性不强。这次股市的操作周期是中国操盘手的盲点，热钱全身而退，利用了很多机构的信息。总之，中国面对热钱的入侵还没有对策，在市场上击败他的对策。


日期：2010-05-23　15:33:15

　　操盘手如何从外汇市场中赚钱
　　1、之所以单独说操盘手，是想把靠赚取佣金的一部分人排除在外，当然赚取佣金没有任何错误，而且这一行还是靠佣金吃饭得多。但是，除去这部分的收益以外，如何靠操盘生活，如何从外汇市场中靠交易赚钱。这个值得好好研究。至少现在的模式大多是追求单一方式，没有系统的，多样化或者全面分析外汇市场中赚钱的方式。
　　2、外汇市场中赚钱的方式，至少有三个大的方式：
　　（1）套息。借低息货币换成高息货币存在银行里，就可以赚钱。这种最简单的方式，也是外汇市场中长线资金最重要的赚钱模式。至少是前几年是这样的。在外汇保证金市场中，就更容易了。利息可以赚到每年翻番甚至翻几番。这样的利润绝对是暴利。所以，赚利息，决不是一种只有大资金采取的赚钱方式，任何做外汇的都要好好研究，不只是能够有稳定的收益和暴利，还因为最大的资金决定了最大的行情和趋势。比如的澳美，澳瑞。

　　（2）对冲。这里的对冲包含了锁仓。但锁仓不是全部的对冲，只是对冲的一小部分。对冲的做法就是为了套利。在外汇市场中，这种机会非常多，甚至出现无风险套利的机会，当然这种机会比较少，但也不是罕见。研究和等待，是做对冲的必要步骤。这种机会很多就是等来的，但是没有准备的人会熟视无睹，有准备和研究的人就会轻松的赚到钱。

　　（3）单边行情。这是现在中国汇民最多的做法，当然做好了，利润也是最高的做法。不过，后果都不会很好，因为不论你是靠技术指标，还是做数据行情，还是系统交易，或者短线交易，都会出现不稳定的盈利和亏损。世界上也只有索洛斯可以利用资金优势把行情引导到他设置的那样。如果做外汇的职业操盘手，能够靠做单边行情赚钱终了职业生涯的，那绝对是天才。到现在，我还没有发现中国里有这么个人。

　　个人认为，要想做好外汇，必须做好套息和对冲，这样才能长久和稳定，才能够把握好的行情，才能做趋势和完成操盘手负有的给资金盈利的职责。我致力于中长线思路，用套息加套利的方式去做单。并能够做到在大趋势下的顺势而为。我认为这是最好的外汇做单方式，适合于任何规模的资金。当然资金越大，这种做单模式的优越性越大。


日期：2010-05-24　18:36:59