再根据市场新的变化，找出新的特征，再将新的特征添加进我的交易系统。

　　我要再说一次我以前帖子里说过的话，技术不是唯一，技术只是这个市场的一个面。
　　我本身是经济类专业毕业，基本面分析与对整个社会、经济环境的分析才是我的本行。
　　我在这里谈技术是因为我以前去其他经济论坛讨论经济话题，结果是见仁见智，谁都看不起谁，谁也很难说服谁。
　　而讨论技术这个话题较容易引起共鸣。而且技术是对是错，只需要实践检验，见效快，一目了然。
　　事实上，我本来写帖子都是玩预测大盘的，不知道为什么，我预测很准，但也没几个人理我。

　　搞得我之前也懒的天天发贴预测。
　　但这次一讨论技术，大家就热情高涨。看来大家还是喜欢学习东西，而不喜欢看神棍，呵呵。
　　最后，欢迎刘老手等高手多来我的帖子里逛逛，一起讨论心得。

日期：2009-11-21　19:32:55

　　回刘老手：
　　我之所以觉得美股和a股差别较大的问题，是因为我的交易系统如果套到美股去使用，误差比较大。可能我们研究的技术不同，所以你的技术通用性强吧。
　　我也觉得美国交易者的水平比中国交易者高出太多了。光是从工具来看，就是天差地别。而且美国股市主要由基金交易者组成，而我们是散户，技术水平差太多了。期货与外汇就更不用说了，如大奖章基金那种程序化交易的盈利率，国内我还从未听说过。
　　关于你说的60均线不适用09年的问题，我看了下，用此方法在1月14日之前会有几次亏损，而14日之后会一直做多到9月7日2870点卖出，然后3076买入，光是最后这一笔交易就要比大盘落后7个点左右。
　　但是右侧交易就是这样，没办法避免的，一定会追涨杀跌，牛市一定跑输大盘。
　　但实际上这招的主要盈利时段就在05年以后的单边市，99-05年倒是难以盈利。如果以后a股依然是走单边，我想右侧交易应该还可以。

　　你的技术互相矛盾理论，确实在不同时期存在，这点很讨厌。有的时候很让人无所适从。有的技术在这段时期管用，但另一段时期就必须用另一种技术。
　　这点我只有两种解决方法：1是找任何时期都管用的技术。2是按加权法来计算。越靠近现在的统计结果，权重越大，越古老的，权重越小，92年以前的数据，完全不能用，全部放弃。
　　不知道刘老手有什么方法？
　　最后，刘老手你居然能注意到点击数：回复数的比值，哈哈，分析得实在太深入了，佩服佩服。

日期：2009-11-21　19:37:43

　　和大家闲聊一句：
　　从verycd.com.cn下载了昆汀，皮特的新片《无耻混蛋》，看得一头雾水，而且发现翻译和英语字幕完全不同。
　　从射手网另下了个字幕，发现原来verycd自动下载的中文字幕完全就是乱来的嘛！只要片中出现法语和德语，翻译者听不懂，就全部看画面靠想象乱编！
　　我x。。。。这也太不敬业了！

日期：2009-11-22　14:50:13

　　顺便聊聊我对江恩理论的看法。
　　事实上，我觉得许多学习技术的人过于盲目崇拜江恩。我觉得江恩和现代投资者相比，实在是个很普通的人，他确实提出了许多新技术，但没有大家吹捧的那么厉害，只是他被神化了而已。
　　为什么我觉得历史上的江恩不过尔尔？
　　首先，江恩晚年穷困潦倒，如果他的技术真的那么神，他会晚景凄凉吗？很多江恩的粉丝把这归结于许多原因，比如他的技术大家都会了就不准了呀，之类的。
　　那不准的技术我们学他干嘛？如果他的技术能赚大钱，他有必须写书教大家吗？

　　其次，我们从江恩所处的年代来分析。当年是没有计算机的，江恩研究技术是雇人画k线。他的研究非常吃力，有什么想法，都必须花很长时间来验证。
　　而我们现在有计算机工具，比如我想研究个什么问题，写个程序刷一下就可以了。江恩根本不具备这个条件。江恩就算是智商有爱因斯坦那么高，工具上的落后，也注定了他成就有限。
　　而且当时的投资者非常少，对技术研究基本处于蒙昧状态，出个江恩就都当神了。
　　所以现在超越江恩的人简直是太多太多了。尤其在美国，研究程序化交易的投资者随便抓一把都比江恩强得多。
　　其实如果有组织有预谋，要造神非常简单，当年的赵笑云战绩比江恩好多了吧，其实也是庄托。
　　花几年时间学了很多技术，不代表就懂技术了，只能说使掌握了一些基础知识和专业术语而已。


日期：2009-11-22　17:33:19

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　　那好，大胆假设,国内外大部分"高手"都超过了江恩,尽可能的按照自己的编程来交易,年收益肯定不在23%之下,用不了多少年，世界会出现N个财富超越巴非特的富人.
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　　你的数学实在很弱，难怪你对技术的了解这么浅薄。
　　首先，一位高手如果他的本金是100万美金，那按23%的年收益率，20年后也只能达到6200万。复利是很有魔力，但没有你想象中的那么可怕，你的数学估算与事实相差太远。
　　其次，当资金上了一定规模，由于流动性限制，增长速度会减缓。

　　最后，从长期来看，巴菲特的财富也在增长。要超越巴菲特谈何容易。
　　最后，你一开始说无人超越江恩，我论证现代人技术早已超越江恩，你又改口说你说的是江恩的思想。
　　但我要说，无论技术还是思想，江恩只是捏造出来的一个神话而已，江恩吹的那些东西，任何人都会吹，现代人超越江恩的实在太多太多了。

日期：2009-11-22　19:56:45

　　转一篇文章，内容是讲述世界上最牛的对冲基金——大奖章基金。
　　大奖章基金只雇佣数学家，不雇佣金融学家。运作方式是建立数学模型进行市场交易。
　　1.用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。
　　2.针对不同市场设计数量化的投资管理模型，并以电脑运算为主导，在全球各种市场上进行短线交易
　　3.对于数量分析型对冲基金而言，交易行为更多是基于电脑对价格走势的分析，而非人的主观判断。

　　4.大奖章基金的数学模型主要通过对历史数据的统计，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场目前存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。
　　5.西蒙斯的方法和LTCM最重要的区别是不涉及对冲，而多是进行短线方向性预测，依靠同时交易很多品种、在短期作出大量的交易来获利。具体到每一个交易的亏损，由于会在很短的时间内平仓，因此损失不会很大；而数千次交易之后，只要盈利交易多余亏损交易，总体交易结果就是盈利的。

日期：2009-11-22　19:58:30

　　大奖章基金 – 最牛的对冲基金
　　2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，差不多是索罗斯的两倍；从1988年开始，他所掌管的大奖章基金年均回报率高达34％，15年来资产从未减少过。
　　西蒙斯几乎从不雇用华尔街的分析师，他的文艺复兴科技公司里坐满了数学和自然科学的博士。用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。
　　“人们一直都在问我，你赚钱的秘密是什么？”几乎每次接受记者采访时，詹姆斯西蒙斯(James Simons)总会说到这句话，他似乎已经习惯了那些渴望的眼神。事实上，在对冲基金的世界里，那应该是每个人都想要了解的秘密。